2019年大额存单利率(银行存款利率普涨大额存单利率创近一年新高)

第一季度末，在MPA考核压力和流动性收紧的情况下，银行大额存单成为银行存款的“新宠”。

根据荣融360发布的最新监测数据，2019年3月，银行各期限定期存款利率均高于2月份。2年期、3年期和5年期定期存款利率均超过1BP，涨幅最高的是三年期利率，环比上涨2.26BP。从20万元开始购买的大额存单利率继续上升，均比基准上升50%以上，创下去年3月以来的最高值。

虽然2年期和3年期定期存款利率近期有所上升，但从定期存款利率较基准上升幅度来看，1年期最高于基准上升幅度，为32.81%，2年期和3年期上升幅度低于30%，仍有一定的上升空间。

国有银行存款利率明显上升，五年期利率倒挂。各类银行中大型商业银行存款利率上调最为明显，各期限利率上调程度不同，主要集中在无锡、合肥等二线城市。值得注意的是，一些银行的三年期存款利率明显高于五年期存款利率，尤其是邮政储蓄银行。五年期存款利率最低为2.75%，与三年期基准利率相同。最高利率与三年期利率相差110BP。原因是五年期存款利率对存款人没有吸引力，因为没有基准利率，期限长，银行也没有提高利率的动力。

根据国际经验，大额存单是利率市场化改革的重要手段。例如，美国通过大额可转让定期存单来突破利率控制。此前，中国的利率市场化也经历了“先大后小，先长后短”的市场利率改革过程。然而，利率双轨制的存在仍然限制着货币政策的传递效率，因此大额存单可能成为利率并轨的机会，通过提高大额存单，进一步实现存款利率的市场化。

荣360财务分析师杨慧敏认为，从央行数据可以看出，大银行结构性存款的比例明显低于中小银行。因此，对于中小银行来说，高成本负债仍然是收集存款的重要途径。相比之下，大银行具有更强的存款吸收能力和更明显的债务优势。“目前，普通固定存款利率在利率软约束下已达到高点，继续上升的空间不大，但不排除部分银行突破利率上限。但中小银行仍需通过高成本负债补充存款。”